Lwart emite 1ª debênture verde para financiar seu plano de crescimento; Empresa passará de 240 para 360 milhões de litros milhões de litros de óleo lubrificante usado por ano
Escrito por carlos.alberto em março 21, 2024
A caminho de se tornar a segunda maior rerrefinaria de óleos lubrificantes do mundo, Lwart Soluções Ambientais fez sua estreia no mercado de capitais. Com vistas a financiar o projeto de expansão de sua unidade em Lençóis Paulista orçado em R$ 1 bilhão, a companhia acaba de captar R$ 500 milhões com a emissão de uma debênture verde. O selo verde vem da natureza de sua atividade, que começa na coleta do óleo usado ou contaminado e passa pela produção do óleo básico reciclado e da aplicação dos recursos para a expansão dessas operações e uso de biomassa para eficiência energética. A operação foi liderada pelo Itaú BBA e teve ainda como coordenadores os bancos Santander, Safra e Alfa. Com prazo de 6 anos, os títulos saíram ao custo de CDI mais 2,6% ao ano.
Haverá pagamento de principal somente a partir do 30º mês, coincidindo com o início de geração de caixa do projeto de expansão. Inicialmente, o plano era levantar 1 bilhão já numa primeira operação, contudo, decidiu-se por reduzir o volume diante da expectativa de que as condições pudessem ser mais atrativas em uma nova rodada. A companhia já analisa as alternativas para buscar os R$ 500 milhões que faltam para o projeto, seja como for, a partir desta operação, o mercado de capitais passa a fazer parte das fontes de financiamento do grupo Lwart. Com faturamento líquido anual da ordem de R$ 1,2 bilhão, a Lwart tem alavancagem financeira medida pela relação entre dívida líquida e Ebtida (resultado antes de juros impostos, depreciação e amortização), bastante confortável, inferior a 0,5 vezes. Hoje a empresa processa 240 milhões de litros de óleo lubrificante usado ou contaminado por ano. Com a expansão, este volume subirá 360 milhões de litros por ano. Aumentando também em 50% a capacidade de produção de óleo básico reciclado atualmente em 180 milhões de litros por ano.
Fonte – Valor Econômico
